在新時(shí)代的浪潮下，金融科技迎來(lái)了全新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，最直觀的就是區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)以及人工智能等先進(jìn)技術(shù)與金融服務(wù)深度融合，在促進(jìn)金融創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮了更大的作用，一方面表現(xiàn)為服務(wù)效率的提升與客戶體驗(yàn)的改善，另一方面則表現(xiàn)為進(jìn)一步催生出的新的金融業(yè)態(tài)與商業(yè)模式。在這種新時(shí)代背景下，無(wú)論是傳統(tǒng)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，誰(shuí)能夠快速適應(yīng)并擁抱這種新趨勢(shì)，誰(shuí)就能加快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，否則，終將被時(shí)代所淘汰。

一、新時(shí)代，金融科技發(fā)展的新特征

金融科技作為一種全新的商業(yè)范式，其本質(zhì)是為了有效提升客戶體驗(yàn)、降低服務(wù)成本并創(chuàng)造新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)。與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，金融科技在經(jīng)營(yíng)理念、治理機(jī)制、管理模式、運(yùn)營(yíng)模式等多個(gè)方面進(jìn)行了優(yōu)化與創(chuàng)新。

從全球視野來(lái)看，金融科技起源于上世紀(jì)七十年代，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，大致經(jīng)歷了“模式初成、整合分化、創(chuàng)新突破”三個(gè)的階段，當(dāng)前金融科技行業(yè)正處在“百花齊放”的狀態(tài)創(chuàng)新突破階段。其業(yè)務(wù)形態(tài)經(jīng)過(guò)多年的演變，金融科技的業(yè)務(wù)形態(tài)逐步呈現(xiàn)出新的特征，具體可歸結(jié)為“CLASSIC”七個(gè)方面，即客戶導(dǎo)向(Customer-centric)、全新設(shè)計(jì)(Legacy free)、輕資產(chǎn)(Asset light)、可擴(kuò)展(Scalable)、簡(jiǎn)單化(Simple)、創(chuàng)新性(Innaovative)和重合規(guī)(Compliance)。金融科技的快速發(fā)展主要得益于以下幾個(gè)方面原因方面：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)在“強(qiáng)監(jiān)管”的同時(shí)積極鼓勵(lì)數(shù)字金融創(chuàng)新，。以英國(guó)為例，英國(guó)政府先后通過(guò)創(chuàng)新項(xiàng)目、創(chuàng)新中心、開(kāi)放銀行標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管沙箱(Sandbox)等多種方式建立富有彈性且靈活的監(jiān)管政策;。二是參與主體眾多，。除了HSBC匯豐銀行、DBS星展銀行、BBVA西班牙對(duì)外銀行等傳統(tǒng)的商業(yè)銀行以外，市場(chǎng)上已先后涌現(xiàn)出包括Atom、Fidor、N26、Mono、Revolut等在內(nèi)的大量新興金融科技公司;。三是業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，。在部分歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，金融科技已經(jīng)占據(jù)了近10%的市場(chǎng)份額，并已成為當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)不可忽視的力量。

與此同時(shí)，隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代先進(jìn)信息技術(shù)的持續(xù)涌現(xiàn)，并不斷與金融服務(wù)進(jìn)行深度融合，金融科技在使得產(chǎn)品供給、營(yíng)銷推薦、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)方面逐漸呈現(xiàn)出“數(shù)字化、個(gè)性化與智能化”的發(fā)展趨勢(shì)。

二、新時(shí)代，金融科技發(fā)展的新選擇

面對(duì)新時(shí)代的新特征與新趨勢(shì)，如果仍然遵循以往的發(fā)展策略，金融科技未來(lái)的盈利能力與生存空間均將會(huì)越來(lái)越小。只有透過(guò)現(xiàn)象看到未來(lái)的新發(fā)展的新路徑，更具創(chuàng)造性與進(jìn)取性，更加致力于借助先進(jìn)科技的力量來(lái)滿足新時(shí)代不斷變化的消費(fèi)者需求，才能推動(dòng)金融科技可持續(xù)發(fā)展。

1.深刻變化的消費(fèi)者行為需求

近年來(lái)，全球客戶的金融消費(fèi)需求及消費(fèi)行為都已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化。客戶的金融消費(fèi)需求更加多元化，客戶很難通過(guò)已不能滿足于傳統(tǒng)的線下單一產(chǎn)品及服務(wù)(如單一的支付、理財(cái)、存貸款等)得到滿足，客戶更期望在實(shí)用場(chǎng)景中享受無(wú)縫融合一站式的綜合金融服務(wù)在實(shí)用場(chǎng)景中無(wú)縫融合并得到實(shí)時(shí)響應(yīng)。在金融消費(fèi)行為方面，客戶金融消費(fèi)行為更加依賴互聯(lián)網(wǎng)，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。便利、高效的網(wǎng)上購(gòu)物、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)热缤粘Ｉ钪械乃?，隨需而得已經(jīng)成為客戶其最首選的服務(wù)模式，如同日常生活中的水電，隨需而得;在金融消費(fèi)偏好方面，客戶金融消費(fèi)偏好不再滿足于千篇一律的體驗(yàn)，轉(zhuǎn)而追求更加個(gè)性化、智能化、趣味性以及性價(jià)比高的產(chǎn)品及服務(wù)體驗(yàn);在金融消費(fèi)習(xí)慣方面，客戶金融消費(fèi)習(xí)慣已逐步轉(zhuǎn)變成為養(yǎng)成“花未來(lái)的錢(qián)”的消費(fèi)習(xí)慣，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，分期付款、信用貸款等已經(jīng)成為客戶金融消費(fèi)的常見(jiàn)交易方式，其交易規(guī)模呈井噴式發(fā)展。與此同時(shí)，客戶在金融消費(fèi)過(guò)程中表現(xiàn)出更為強(qiáng)烈的互動(dòng)和分享意愿，大部分客戶已不再滿足于從金融機(jī)構(gòu)被動(dòng)獲取金融服務(wù)信息，轉(zhuǎn)而是更傾向于信賴自己主動(dòng)獲取的信息及朋友或熟人所推薦的產(chǎn)品服務(wù)信息。

2.借助新技術(shù)的力量推動(dòng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展

面對(duì)行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)及客戶行為的變化，金融科技行業(yè)的變革也將勢(shì)在必行，但變革的路徑及方式必須要切合實(shí)際且循序漸進(jìn)。社會(huì)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)顯示表明，近300年以來(lái)，全球商業(yè)模式變革及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本動(dòng)力都是創(chuàng)新，尤其是技術(shù)創(chuàng)新發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。目前，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的力量已經(jīng)將金融服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N生活方式，隨著新興技術(shù)逐步從概念走向成熟和商業(yè)化，又逐步引領(lǐng)起全球新一輪的創(chuàng)新及生產(chǎn)率提升浪潮逐步形成。因此，更加致力于借助先進(jìn)技術(shù)及理念的力量來(lái)滿足新時(shí)代深刻變化的消費(fèi)者行為需求，是推動(dòng)金融科技行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的選擇之道必然選擇。

(1)開(kāi)放平臺(tái)：培育新的商業(yè)模式

開(kāi)放平臺(tái)的核心是通過(guò)大開(kāi)放與大合作模式“搭建開(kāi)放平臺(tái)、構(gòu)建共贏生態(tài)”，其精髓是按照既定規(guī)則聯(lián)接多方不同市場(chǎng)，打造合作共贏、具有發(fā)展?jié)摿Φ纳鷳B(tài)系統(tǒng)或生態(tài)圈，簡(jiǎn)化并重組傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈(如從單邊到多邊、激發(fā)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等)，一方面通過(guò)開(kāi)放平臺(tái)充分聚集各參與主體的優(yōu)勢(shì)資源，另一方面依托開(kāi)放平臺(tái)擴(kuò)大各參與主體的產(chǎn)品或服務(wù)的內(nèi)涵與外延，釋放行業(yè)發(fā)展空間并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值最大化，是一種極具包容性的新商業(yè)模式。

可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)逐步演化為平臺(tái)與平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)，開(kāi)放式的綜合金融服務(wù)平臺(tái)將是新時(shí)代數(shù)字金融的“奪寶奇兵”。事實(shí)上，要搭建一個(gè)具有生命力的開(kāi)放式平臺(tái)并不簡(jiǎn)單，它是一個(gè)厚積薄發(fā)的過(guò)程，需要深入研究行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的自身需求，重點(diǎn)把握技術(shù)、產(chǎn)品、機(jī)制、協(xié)同等基本要素，通過(guò)開(kāi)放的平臺(tái)培育開(kāi)放的文化，持續(xù)提升自身的硬支撐(標(biāo)準(zhǔn)化的API接口封裝)與軟實(shí)力(自組織的運(yùn)營(yíng)機(jī)制)，并遵循開(kāi)放共享的原則與大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商平臺(tái)公司建立進(jìn)行戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步構(gòu)建合作共贏的金融服務(wù)新生態(tài)。

開(kāi)放平臺(tái)重構(gòu)了金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品、服務(wù)和流程，并逐步建立起新的商業(yè)模式，不僅能有效推動(dòng)傳統(tǒng)金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，也對(duì)金融科技的未來(lái)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持并落實(shí)好開(kāi)放平臺(tái)戰(zhàn)略，除了需要有契合的戰(zhàn)略定位外，更需要在內(nèi)部管理方面做出作出相應(yīng)的創(chuàng)新與變革。一方面要充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，逐步轉(zhuǎn)向場(chǎng)景融合的服務(wù)模式;另一方面要秉持生態(tài)思維，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的深度融合。

(2)數(shù)據(jù)價(jià)值：催生新的風(fēng)控模式

在全新的數(shù)字化世界里，我們不應(yīng)只關(guān)注數(shù)據(jù)的容量，而應(yīng)更加強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的價(jià)值。數(shù)據(jù)已經(jīng)逐漸成為各機(jī)構(gòu)的重要資產(chǎn)，蘊(yùn)含著巨大的商業(yè)價(jià)值。在金融科技行業(yè)，數(shù)據(jù)是商業(yè)信用體系的核心基礎(chǔ)，可以為信用風(fēng)險(xiǎn)管理、欺詐風(fēng)險(xiǎn)防控等“保駕護(hù)航”，在提升風(fēng)控質(zhì)量方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

要建立數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)控新模式，需要有效洞察客戶行為，即在深刻理解客戶各項(xiàng)交易數(shù)據(jù)及行為信息的基礎(chǔ)上抽象出客戶360度全景畫(huà)像(可根據(jù)不同數(shù)據(jù)維度對(duì)客戶進(jìn)行不同層面的畫(huà)像，如客戶的全面資產(chǎn)畫(huà)像、全面投資畫(huà)像、全面現(xiàn)金流畫(huà)像、全面風(fēng)險(xiǎn)偏好畫(huà)像、情感情緒畫(huà)像等)，這種“化抽象為具體”的過(guò)程是風(fēng)控新模式的前提與核心，主要包括數(shù)據(jù)模型及分析模型兩部分，為預(yù)測(cè)客戶未來(lái)需求、洞察客戶行為特征、準(zhǔn)確評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況并、提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平奠定了基礎(chǔ)。

其中，信用風(fēng)險(xiǎn)管控新模式的核心是數(shù)字信用評(píng)估體系的建立，除了對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析外，需要引入更多維度的數(shù)據(jù)維度(包括電商交易數(shù)據(jù)、物流配送數(shù)據(jù)以及社交網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)等)，并采取用大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)，實(shí)時(shí)采集并篩選出與消費(fèi)者還款能力及還款意愿相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)特征，實(shí)現(xiàn)面向交易過(guò)程的授信，并在貸前、貸中和貸后等進(jìn)行全流程管控?！百J前”，根據(jù)經(jīng)營(yíng)與認(rèn)證數(shù)據(jù)，辨識(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，反應(yīng)映還款能力;“貸中，”通過(guò)交易與行為數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)分析并監(jiān)控客戶的交易狀況與現(xiàn)金流，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供信息依據(jù)輸入;“貸后，”建立貸后監(jiān)控機(jī)制，通過(guò)數(shù)據(jù)監(jiān)控經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)與行為，對(duì)可能影響正常履約的行為將被進(jìn)行預(yù)警等。欺詐風(fēng)險(xiǎn)防控模式創(chuàng)新的重點(diǎn)是充分利用數(shù)據(jù)價(jià)值，盡可能降低金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱及人為因素的依賴或干擾，從而在事前、事中、事后等各個(gè)環(huán)節(jié)不斷提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制、緩釋、監(jiān)測(cè)與報(bào)告等六大關(guān)鍵能力，事前加強(qiáng)認(rèn)證、，事中實(shí)時(shí)監(jiān)控、，事后有效處置，使實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更為精準(zhǔn)，從被動(dòng)應(yīng)付轉(zhuǎn)向主動(dòng)管控。

(3)人工智能：提供新的發(fā)展動(dòng)力

大規(guī)模并行計(jì)算能力、海量數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法的進(jìn)步等，推動(dòng)了人工智能的快速普及與商業(yè)化應(yīng)用的進(jìn)程。面對(duì)新浪潮，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)都在考慮新的問(wèn)題：人工智能如何融入金融服務(wù)?如何在專家服務(wù)與人工智能之間尋求最佳平衡?并為其提供新的發(fā)展動(dòng)力?。

以投資理財(cái)領(lǐng)域?yàn)槔ㄟ^(guò)與人工智能的深度融合，投資理財(cái)機(jī)構(gòu)可以有效提升了市場(chǎng)行情分析與預(yù)測(cè)能力、客戶需求分析與服務(wù)能力以及風(fēng)險(xiǎn)管理與控制能力等，在經(jīng)歷了在線風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、產(chǎn)品組合建議、專項(xiàng)基金管理、基于風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合配置以及資產(chǎn)自動(dòng)調(diào)整等階段后，全面推動(dòng)投資理財(cái)服務(wù)以及交易處理的自動(dòng)化與智能化，解決客戶經(jīng)理服務(wù)瓶頸，為客戶帶來(lái)更好的投資體驗(yàn)。智能投資理財(cái)服務(wù)采用自動(dòng)、智能的計(jì)算機(jī)算法完成市場(chǎng)行情分析、客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好識(shí)別和資產(chǎn)組合配置，一方面能夠精準(zhǔn)識(shí)別客戶需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，“代客遴選”出客戶最感興趣、最合適的投資理財(cái)產(chǎn)品;另一方面還能動(dòng)態(tài)跟蹤客戶端和產(chǎn)品端的風(fēng)險(xiǎn)情況，進(jìn)行動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整，實(shí)現(xiàn)全生命周期服務(wù)。智能投資理財(cái)服務(wù)將傳統(tǒng)的財(cái)富管理理念與先進(jìn)的金融科技深度融合，以往為高凈值客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)，融合最新人工智能技術(shù)，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)數(shù)據(jù)和客戶數(shù)據(jù)的量化，進(jìn)一步提升投資組合分析與資產(chǎn)配置建議的透明度。智能投資理財(cái)服務(wù)作為一種全新的金融服務(wù)模式，簡(jiǎn)單易懂、操作便捷，可實(shí)時(shí)匹配客戶的收益、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)情況，可以為大眾客戶提供更為專業(yè)的服務(wù)并獲得更好的回報(bào)，這種服務(wù)模式必將對(duì)該行業(yè)的未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

此外，基于分布式賬本的區(qū)塊鏈技術(shù)，被廣泛認(rèn)可為最富顛覆特性、最具重塑金融服務(wù)格局屬性，雖然目前遠(yuǎn)未成熟應(yīng)用，可見(jiàn)成功案例也十分有限，但鑒于其在金融科技行業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景，我們理應(yīng)給予足夠的重視，在具體實(shí)踐過(guò)程中，可以采取成立內(nèi)部創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室或聯(lián)合外部技術(shù)公司進(jìn)行研究探索、產(chǎn)品孵化創(chuàng)新，投資相關(guān)初創(chuàng)公司等多種方式，通過(guò)在KYC、貿(mào)易金融、跨境支付結(jié)算等某些具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域(如KYC、貿(mào)易金融、跨境支付結(jié)算等)創(chuàng)新實(shí)踐來(lái)驗(yàn)證技術(shù)的成熟性以及業(yè)務(wù)潛力，在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)。